암호화폐 지표 분석

안녕하세요 성공투자자 하오예요!

오늘은 암호화폐 시장을 분석하기 위해 암호화폐 지표에 대해 알아보고자 해요.

암호화폐 시장은 다양한 지표로 시장 흐름을 파악할 수 있는데요, 너무 어렵게 느껴지지 않도록 최대한 쉽게 설명해드릴게요! 이 지표들을 잘 활용하면 시장의 움직임을 더 잘 이해할 수 있답니다.

1. 가격

• 암호화폐의 현재 시장 가격을 나타내는 가장 기본적인 지표예요. 상승하면 수요가 높다는 뜻이고, 하락하면 관심이 줄어들고 있다는 의미로 볼 수 있어요.

시가총액

• 회사의 규모를 생각하면 됩니다!
• 예시:
  • 비트코인 = 삼성전자급 대기업
  • 이더리움 = 현대차급 대기업
  • 작은 알트코인 = 스타트업

거래량

• 시장의 북적거림을 나타내요
• 예시:
  • 많은 거래량 = 명동 거리처럼 사람이 많은 상태
  • 적은 거래량 = 새벽 시간 한산한 거리
• 체크포인트:
  • 가격 상승 + 거래량 증가 = 신뢰도 높은 상승
  • 가격 상승 + 거래량 감소 = 힘이 떨어지는 중
• 확인은 여기에서 하세요. 코인마켓캡, 코인겟코

2. 펀더멘털

• 암호화폐 프로젝트가 갖고 있는 기술적, 경제적 가치를 평가하는 지표예요. 프로젝트 팀, 기술 수준, 적용 가능성 등을 평가하는 요소랍니다.
• 사이트: 각 프로젝트의 공식 웹사이트나 백서(Whitepaper)를 통해 확인해 보세요.

3. 거래소 관련 지표

거래소 보유

• 거래소 보유량은 거래소가 보유한 암호화폐 총량을 보여줘요. 거래소 보유량이 줄어들면 사람들이 개인 지갑으로 옮기고 있다는 의미로 볼 수 있어요. 은행에 예치된 현금처럼 생각하세요
• 비유하자면 거래소는 은행과 같아요. 보유량이 감소한다는 것은 사람들이 은행에서 돈을 빼서 금고에 보관하는 것과 같아요. 보유량이 증가하는 것은 사람들이 돈을 은행에 예치하는 거예요.
• 의미를 살펴보면, 보유량이 감소한다는 것은 장기 보관을 하려는 사람이 많다는 것입니다. 즉, 가격 상승이 있을 수 있다는 긍정적인 시그널입니다. 반대로 보유량이 증가한다는 것은 매도를 준비하는 사람이 많다는 것입니다. 이것은 가격 하락에 대한 주의가 필요하다는 시그널 입니다.
• 확인은 여기에서 하세요. 거래소 보유량

거래소 순입출금량

• 거래소 순입출금량은 입금과 출금 차이로, 순출금량이 많다면 사람들이 장기 보유하려고 개인 지갑으로 옮기고 있다는 뜻이에요. 이것은 은행 입출금 내역서와 같아요
• 예시를 들어 순유입(+)되면 거래소로 돈이 들어옴 = 매도 가능성 높아진다는 것이예요. 반대로 순유출(-)되면 거래소에서 돈이 빠짐 = 장기보관 수요가 생긴다는 거예요.
• 확인은 여기에서 하세요. 거래소 순입출금량

거래소 입금량

• 투자자가 개인 지갑에서 거래소로 암호화폐를 이동하는 것을 말해요. 즉, 암호화폐가 거래소로 얼마나 많이 들어오는지 알려줘요. 입금량이 많아지면 매도 압력이 강해질 수 있답니다. 주로 ‘매도(판매)’를 위해 이루어져요.
• 거래소 입금량이 증가하는 경우는 대규모 매도 압력이 생길 수 있고, 시장에 하락 압력이 생길 가능성이 있으며, 투자자들이 현금화하려는 의도로 해석할 수 있어요. 즉 부정적인 시그널이예요.
• 거래소 입금량이 감소하는 경우는 매도 압력이 줄어든다는 의미로, 장기 보유하려는 의도로 해석할 수 있어서 일반적으로 긍정적인 신호로 받아들일 수 있어요.
• 예를 들어 비트코인 보유자가 100 BTC를 개인 지갑에서 바이낸스로 이동한다면, 이는 거래소 입금량 증가로 기록되고 잠재적인 매도 신호로 해석될 수 있습니다.
• 확인은 여기에서 하세요. 거래소 총 입금량

4. 시장지표

장기보유자 SOPR(장기 보유자 수익률)

• 투자자가 구매가 대비 판매가에서 수익을 보는지 보여주는 지표예요. 1보다 크면 수익 중이라는 뜻이에요. 투자자들의 평균 수익률이에요
• 비유하자면 1 이상이면 평균적으로 모두 이익 보는 중이고, 1 이하면 평균적으로 손실을 보는 중이라는 거예요.
• 활용팁을 드리자면, 너무 높으면 일부 매도를 고려할 시점이라는 거예요. 너무 낮으면 매수 기회일 수 있다는 거예요.
• 확인은 여기에서 하세요. 장기보유자 SOPR

MVRV 비율

• 시가총액을 실현 가치로 나눈 값으로, 과열된 시장을 파악하는 데 유용해요. 시장의 과열/침체 체크하는 체온계라고 생각하면 쉬워요.
• 비유하자면 3.0 이상이면 과열 (39도 이상 고열)이라고 생각할 수 있어요. 1.0 이하이면 침체 (35도 이하 저체온)라고 생각할 수 있어요.
• 확인은 여기에서 하세요. MVRV 비율

푸엘지표

• 비트코인 가격의 고평가와 저평가를 판단하는 데 쓰이는 지표예요. 채굴자들이 비트코인을 얼마나 많이 판매하고 있는지를 통해 비트코인의 시장 상태를 평가하는 방식이죠.(채굴자의 수익성을 나타내요.)
• 이 지표는 비트코인 채굴자들의 수익(1일 발행량 * 현재 가격)을 1년간 평균 수익으로 나눈 값인데요, 이 값이 높으면 비트코인 가격이 상승했기 때문에 채굴자들이 더 많이 팔아서 수익을 얻으려 한다는 뜻이고, 반대로 낮으면 채굴자들이 더 적게 판다는 걸 의미해요. 지표가 높아지면 채굴자들이 매도할 가능성이 커진다고 볼 수 있어요. 쉽게 말해, 숫자가 높으면 시장이 과열일 가능성이 있고, 낮으면 저평가되어 바닥일 가능성이 있다는 거예요.
• 확인은 여기에서 하세요. 푸엘

스테이블 시가총액

• 스테이블 코인이란 가격 변동을 최소화하도록 설계된 암호화폐예요. 주로 달러 같은 실물 자산이나 정부에서 발행한 화폐(법정화폐)를 1:1로 묶어서 그 가치를 유지해요. 비트코인처럼 가격이 오르락내리락하지 않도록 하는 게 특징이예요.
• 쉽게 말해, 디지털 세계에서 가격이 거의 변하지 않는 안전한 돈 역할을 하는 암호화폐라고 생각하면 되요. 그래서 스테이블 코인은 암호화폐 시장에서 거래의 중간 단계나 안전한 자산 보관처로 자주 쓰여요.
• 스테이블코인 시가총액을 확인해 암호화폐로의 전환 수요를 예측할 수 있어요.
• 주식으로 치면 투자자들의 ‘대기자금’이라고 생각하면 쉬워요.
• 비유하자면 스테이블 코인이 증가한다는 것은 총알 장전 중 (매수 여력 증가)이라는 것이고, 감소한다는 것은 총알 사용 중 (매수 여력 감소)이라는 거예요.
• 확인은 여기에서 하세요. 스테이블코인 비율 (USD)

5. 채굴자 지표

채굴자 보유량

• 채굴자들이 보유한 코인 양을 나타내요. 보유량이 많아지면 시장이 안정적으로 유지될 가능성이 커요. 농부의 수확물 보관량과 비슷하다고 생각하세요.
• 비유하자면 보유량 증가한다는 것은 추수해서 창고에 보관 (가격 상승 기대)하는 거예요. 보유량 감소한다는 것은 수확물 시장에 내다파는 거예요. (현금화, 가격 하락 예상)
• 확인은 여기에서 하세요. 채굴자 보유량

채굴자 포지션 지표(MPI)

• 채굴자들이 판매하는 비율을 알려줘요. 높다면 채굴자들이 매도 중일 가능성이 크답니다.
• 확인은 여기에서 하세요. 채굴자 포지션 지표

6. 파생상품 지표

펀딩피

• 펀딩피(funding fee)는 암호화폐 선물 거래에서 롱 포지션(가격 상승에 베팅한 사람)과 숏 포지션(가격 하락에 베팅한 사람) 사이의 균형을 맞추기 위해 발생하는 수수료예요.
• 펀딩피는 일정 시간마다 롱과 숏 포지션 중 어느 쪽이 많냐에 따라 발생해요. 예를 들어, 롱 포지션이 많으면 롱 포지션 보유자들이 숏 포지션 보유자들에게 펀딩피를 지불해야 해요. 반대로, 숏 포지션이 많으면 숏 포지션 보유자들이 롱 포지션 보유자에게 펀딩피를 지급해요.
• 펀딩피가 높다면, 롱 포지션(가격 상승을 기대하는 투자자)이 많다는 뜻이고, 시장에 낙관적인 심리가 강하다는 신호예요. 이럴 땐 사람들이 많이 올랐다고 생각해 반대로 조정(하락)이 올 가능성도 있다고 해석할 수 있어요.
• 펀딩피가 낮거나 음수면, 숏 포지션(가격 하락을 기대하는 투자자)이 많다는 의미예요. 이는 비관적인 심리가 강하다는 뜻인데, 반대로 가격이 바닥에 가까워졌을 가능성도 있는 거죠.
• 즉, 펀딩피가 높을수록 과열 신호, 낮거나 음수일수록 저평가 신호로 볼 수 있어요.

7. 시장 데이터

코인베이스 프리미엄

• 코인베이스 프리미엄은 미국 거래소인 코인베이스에서의 비트코인 가격이 다른 거래소보다 얼마나 높은지를 보여주는 지표예요.
• 프리미엄이 높다는 건, 코인베이스에서 비트코인을 더 비싸게 거래하고 있다는 뜻으로, 미국 투자자들이 비트코인에 대한 수요가 많다는 신호일 수 있어요. 보통 이런 상황에서는 비트코인 가격이 오를 가능성이 커요.
• 반대로, 프리미엄이 낮거나 음수라면 코인베이스에서 비트코인 가격이 더 저렴하다는 뜻이고, 미국에서의 매수세가 약하거나 매도세가 강하다는 신호로, 가격 하락의 가능성을 시사할 수 있어요.
• 한마디로, 코인베이스 프리미엄은 미국에서 비트코인을 사고파는 열기를 나타내는 지표라고 할 수 있어요.
• 확인은 여기에서 하세요. 코인베이스 프리미엄 지표

김치 프리미엄

• 김치 프리미엄은 한국의 암호화폐 거래소에서 비트코인 같은 암호화폐가 다른 나라보다 더 비싸게 거래되는 현상을 말해요.
• 예를 들어, 해외에서는 1 BTC가 3천만 원인데 한국 거래소에서는 3천5백만 원에 거래되고 있다면, 이 5백만 원 차이가 김치 프리미엄이에요.
• 이런 프리미엄이 생기는 이유는 한국에서 암호화폐 수요가 많아지거나, 환율이나 규제 차이로 인해 국내 가격이 더 높아질 때 발생해요.
• 확인은 여기에서 하세요. 김치 프리미엄 지표

8. 네트워크 지표

해쉬레이트

• 해시레이트(Hash Rate)는 비트코인 같은 암호화폐를 채굴하는 컴퓨터의 계산 속도를 나타내는 지표예요.
• 쉽게 말해, 채굴 네트워크가 얼마나 많은 계산을 빠르게 처리하는지를 보여주는 숫자예요. 해시레이트가 높으면 네트워크가 더 안전하고, 공격하기 어려워요. 또, 채굴이 활발해지면 해시레이트가 증가하고, 보통 비트코인에 대한 관심이 높아졌다는 신호일 수 있어요.
• 해시레이트는 네트워크가 얼마나 안전한지, 채굴 활동이 얼마나 활발한지, 그리고 암호화폐의 시장 신뢰도가 어느 정도인지 파악하는 데 중요한 역할을 해요.

해쉬리본

• 해쉬리본(Hash Ribbon)은 비트코인 채굴자들이 겪는 어려움과 회복 상황을 파악하는 지표예요. 이 지표는 해시레이트가 낮아졌다가 다시 회복하는 순간을 포착해요.
• 쉽게 말해, 해시레이트가 급격히 떨어졌다가 다시 오를 때가 비트코인 가격의 바닥이거나 저점일 가능성이 높다고 보는 거예요. 이런 시점은 일반적으로 채굴자들이 많이 팔고, 시장에서 매도 압력이 줄어든 후 비트코인이 다시 상승할 준비를 할 때 발생하죠.
• 그래서 해쉬리본은 비트코인 투자자들이 저점 매수를 고려할 때 참고할 수 있는 신호로 쓰여요.

UTXO

• UTXO(Unspent Transaction Output)는 아직 사용되지 않은 비트코인 거래의 잔액이라고 생각하면 돼요.
• 예를 들어, 누군가가 비트코인을 당신에게 보냈다면, 그 비트코인은 “사용되지 않은 상태”로 남아있다가, 당신이 다시 누군가에게 보낼 때 “사용된” 것으로 기록돼요. 이 **사용되지 않은 잔액(UTXO)**는 비트코인 네트워크에서 당신의 보유 자산으로 인식돼요.
• 쉽게 말해, UTXO는 비트코인 네트워크에서 각 사용자에게 남아 있는 거래 잔고를 추적하는 방식이에요.

9. 주요 지갑 간 흐름

• 대형 지갑과 다른 지갑 간 코인 이동을 추적할 수 있어요. 큰 규모의 코인이 이동하면 시장에 큰 변화가 올 가능성이 있어요.

10. 비트코인 생산가

• 비트코인 생산가는 1개의 비트코인을 채굴하는 데 드는 비용을 의미해요. 이 비용은 주로 전기 요금, 장비 비용, 운영비 등으로 계산돼요.
• 채굴자들은 비트코인을 얻기 위해 많은 전기와 장비를 사용하기 때문에, 비트코인 가격이 생산가보다 높으면 채굴이 수익성이 있지만, 반대로 생산가보다 낮아지면 손해를 보게 돼요.
• 그래서 비트코인 생산가는 비트코인 가격의 바닥을 예측하거나, 채굴 산업의 건강 상태를 파악하는 데 참고할 수 있는 지표예요.

11. 비트코인 ETF 순유입

• 비트코인 ETF에 자금이 들어오는 건 비트코인에 대한 신뢰와 관심이 높아졌다는 신호예요.
• 가격 상승 가능성: ETF에 돈이 많이 유입되면 비트코인 수요가 올라가서 가격도 오를 가능성이 커요.
• 안정성과 성숙도 증가: ETF는 규제를 따르는 상품이기 때문에, 자금 유입은 비트코인이 더 안전하고 성숙한 자산으로 인정받는 데 도움을 줘요.
• 결국, ETF로의 자금 유입은 비트코인의 가치와 안정성을 높여주고 더 많은 사람이 쉽게 투자할 수 있게 만든다는 의미예요.

12. 지표 종합적 판단

• 여러 지표를 종합적으로 보고 판단하는 것이 중요해요. 단일 지표에 의존하기보다는 여러 데이터에서 일관된 방향을 찾는 게 핵심이에요.

💡 초보자를 위한 지표 활용 팁

1단계: 기본 지표부터 시작하기

• 가격, 거래량만 보고 시작
• 천천히 다른 지표 추가

2단계: 조합해서 보기

• 가격 + 거래량
• 거래소 보유량 + 순입출금량
• SOPR + MVRV

3단계: 정기적으로 체크하기

• 아침: 가격, 거래량
• 저녁: 거래소 지표
• 주간: 채굴자 지표

⚠️ 꼭 기억하세요!

1. 한 가지 지표만 보고 판단하지 마세요
2. 지표는 참고일 뿐, 절대적이지 않아요
3. 시장 상황에 따라 중요한 지표가 달라질 수 있어요
4. 처음엔 2-3개 지표만 집중해서 보세요

🎯 무료로 볼 수 있는 사이트 모음

• 기본 가격: CoinGecko (www.coingecko.com)
• 종합 정보: CoinMarketCap (www.coinmarketcap.com)
• 온체인 분석: Glassnode Free (www.glassnode.com)
• 실시간 알림: Whale Alert (www.whale-alert.io)

투자는 항상 신중하게! 이 글은 교육 목적으로만 작성되었습니다. 😊

❓ 자주 묻는 질문

Q: 어떤 지표부터 봐야 할까요?

A: 처음에는 가격과 거래량만 보세요. 익숙해지면 거래소 보유량을 추가로 보시면 좋아요.

Q: 지표를 얼마나 자주 봐야 하나요?

A: 일단 하루 한 번, 같은 시간에 보는 걸 추천드려요. 습관이 되면 천천히 횟수를 늘려가세요.

Q: 무료로 볼 수 있는 지표는 뭐가 있나요?

A: CoinGecko, CoinMarketCap의 기본 지표들로도 충분히 시장 분석이 가능해요!